Şahıs Şirketi mi Limited Şirket mi? 2026 Maliyet ve Vergi Karşılaştırması

Elif evden çalışan bir grafik tasarımcı; müşterileri ajanslar, aylık faturası 80-100 bin lira bandında. Murat ise üç kişilik ekibiyle Trendyol'da mutfak ürünleri satıyor, yıllık cirosu 8 milyonu geçti. İkisi de aynı hafta aynı soruyla geldi: şahıs mı, limited mi? İkisine farklı cevap verdim. Çünkü bu sorunun herkese uyan tek cevabı yok; kâr seviyenize, parayı şirkette bırakıp bırakmayacağınıza ve taşıdığınız riske göre ibre dönüyor. Rakamlarla gidelim.

Şahıs şirketi kurmak 2026'da ne kadar tutuyor?

Elif'in işi kolay. Şahıs işletmesi İnteraktif Vergi Dairesi üzerinden açılıyor ve devlete ödenen kuruluş harcı yok denecek kadar az. İşi bir mali müşavire teslim ederse kuruluş paketi 2026'da kabaca 8.000-12.000 TL tutuyor: vergi dairesi açılışı, defter işlemleri, e-imza derken bu rakam oluşuyor. Süre de kısa; çoğu açılış 1-2 günde biter.

Asıl maliyet kuruluşta değil, devamında. 2026 tarifesine göre şahıs işletmesinin aylık muhasebe ücreti 3.593 TL'den başlıyor; büyükşehirde ve iş hacmi büyüdükçe yükseliyor. Bir de Bağ-Kur var: 2026'da en düşük prim 11.808 TL, düzenli ödeyene 5 puanlık indirimle 10.157 TL. Yılda 122 bin lira eder. Kuruluşun ucuzluğuna sevinirken bu kalemi atlamayın.

Elif'in elinde bir koz daha var: 29 yaşını doldurmamış ve ilk kez mükellef olanlara tanınan genç girişimci kazanç istisnası 2026'da 400.000 TL. Yani kârın ilk 400 bin lirası gelir vergisinden muaf. En çok şu maddede şaşırıyor insanlar: genç girişimcinin bir yıllık Bağ-Kur prim desteği 1 Ocak 2026 itibarıyla kaldırıldı. Vergi istisnası duruyor, prim desteği artık yok. Elif gibi serbest çalışanların vergi düzenini freelance muhasebe rehberinde ayrıca anlatmıştık.

Limited şirket kuruluşu neden 30 bin lirayı buluyor?

Murat'ın faturası daha kabarık. Limited şirkette önce 50.000 TL asgari sermaye taahhüdü gerekiyor; neyse ki bu parayı kuruluş anında yatırmak şart değil, 24 ay içinde ödenebiliyor. Asıl nakit çıkışı masraflarda. Ticaret sicili tescil ve ilan giderleri 2026'da odaya göre 12.000-14.000 TL bandında; İstanbul gibi illerde kimi kalemlerle 16-22 bine kadar çıkabiliyor. Noterde imza beyanı ve vekâlet 6.500-8.000 TL. Mali müşavirin kuruluş hizmeti 12.000-16.000 TL. Bir de sermayenin on binde dördü kadar Rekabet Kurumu payı var; 50 bin TL sermayede sembolik kalıyor. Alt alta yazınca sermaye hariç 26.000-32.000 TL civarı bir kuruluş faturası çıkıyor. Az para değil. Sürecin evrak ve adım kısmını şirket kurulum rehberinde adım adım bulabilirsiniz.

Vergide kırılma noktası neresi: dilim mi, sabit oran mı?

Şahıs işletmesi artan oranlı gelir vergisine tabi. 31 Aralık 2025'te Resmî Gazete'de yayımlanan 2026 tarifesi, ücret dışı kazançlar için şöyle:

Limited şirket ise kaç lira kazanırsa kazansın %25 kurumlar vergisi öder. Kulağa hemen avantajlı geliyor, değil mi? Öyle değil. Şirket kasasındaki para henüz sizin cebinizdeki para değil; kârı ortak olarak çekmek istediğinizde Aralık 2024'te %10'dan %15'e çıkarılan kâr dağıtım stopajı devreye girer, tutara göre ortağın şahsi beyannamesi de eklenir.

Hesap üzerinde görelim. Diyelim ikisi de 2026'yı 1.200.000 TL net kârla kapattı. Elif'in gelir vergisi dilimli hesapla 302.500 TL; efektif oranı yaklaşık %25,2. Murat'ın şirketi önce 300.000 TL kurumlar vergisi ödüyor. Kâr şirkette kalacaksa hesap burada bitiyor ve Murat kıl payı önde. Ama Murat kalan 900.000 TL'yi evine götürmek isterse 135.000 TL stopaj daha kesiliyor; toplam yük 435.000 TL'ye, efektif oran %36'ya tırmanıyor. Ortağın beyanında kâr payının yarısının istisna olması bu yükü biraz geri alabiliyor ama tablo değişmiyor: aynı kârda iki ayrı dünya. Para cebe gidecekse şahıs, işte kalacaksa limited kazanıyor.

Büyük karşılaştırma: kalem kalem iki şirket türü

Tabloda Murat'ı asıl kurtaran satır kurumsallık. E-ticarette banka kredisi, pazaryeri anlaşmaları ve tedarikçi vadeleri tüzel kişiliğe daha kolay açılıyor; e-ticaret muhasebesi yazısında anlattığımız hakediş düzeni de limited çatısında daha derli toplu yürüyor.

İşler ters giderse eviniz tehlikede mi?

Sorumluluk farkı çoğu zaman vergiden daha belirleyici. Şahıs işletmesinde siz ve işletme aynı kişisiniz: işletme borcunu ödeyemezse alacaklı aracınıza, evinize, şahsi hesabınıza gelebilir. Limited şirkette ortağın sorumluluğu taahhüt ettiği sermayeyle sınırlı. Tek istisna ağır ama: vergi ve SGK borçlarında müdürler ile ortaklar hisseleri oranında şahsen takip edilebiliyor. "Limited kurdum, devlet borcundan da kurtuldum" cümlesi bu yüzden yanlış. Stok tutuyor, kredi kullanıyor, tedarikçiye borçlanıyorsanız sınırlı sorumluluk lüks değil, ihtiyaçtır. Elif gibi borçsuz ve stoksuz hizmet üreten biri içinse bu risk zaten küçük.

Karar rehberi: hangi ciroda hangisi mantıklı?

Yıllardır gördüğüm şu: insanlar bu kararı hesaba göre değil, imaja göre veriyor. Oysa kaba bir pusula çizilebilir:

• 29 yaş altı ve ilk mükellefiyet: Tartışmasız şahıs. 400.000 TL'lik istisna varken limited kurmak, indirim kuponunu çöpe atmaktır.
• Yıllık kâr 1 milyonun altında ve parayı yaşamak için çekiyorsunuz: Şahıs. Vergi yükü çoğu senaryoda limitedin altında, sabit giderler de hafif.
• Kâr 1 milyonu aşıyor ve büyük kısmı işe geri dönüyor: Limited. Sabit %25, tarifenin %35-40'lık dilimlerinden kurtarır.
• Kurumsal müşteri, ihale, yatırımcı veya ortaklık planı: Limited. Bazı kapılar şahıs işletmesine hiç açılmıyor.
• Stoklu, kredili, riskli model: Limited. Aradaki kuruluş farkı, sınırsız sorumluluğa karşı ucuz bir sigortadır.

Bir de şunu bilin: bu karar mezara kadar değil. Şahıs başlayıp işler büyüyünce işletmeyi vergisiz devirle limitede dönüştürmek mümkün; zamanlamayı mali müşavirinizle planlamak yeterli. Peki siz hangi taraftasınız, kârınızı çekiyor musunuz yoksa büyütüyor musunuz? Bu iki soruya dürüst cevap verin, şirket türü kendiliğinden netleşir. Hangisini seçerseniz seçin ilk günden düzenli kayıt tutun; gelir-gideri Muhasebim gibi bir araçta izliyorsanız yıl sonunda hangi dilime yaklaştığınızı görür, limitede geçiş anını veriler söylerken yakalarsınız.

Elif şahıs işletmesiyle devam etti, Murat ocakta limitedini kurdu. İkisi de doğru karar verdi, çünkü ikisi de önce hesabını yaptı. Siz de kuruluş öncesi rakamlarınızı Muhasebim'de toparlayın; mali müşavirinizin karşısına hazır oturursanız karar yarım saatte netleşir.